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Pump & Dump : Manipulation sur les crypto-marchés.

Jesse
7 min

La manipulation du marché peut être décrite comme toute tentative d'interférer avec le fonctionnement libre et équitable des marchés. Ce concept est devenu plus populaire avec l'apparition de nouvelles entreprises, mais il est tout à fait illégal et considéré comme une fraude. Les manipulations de marché ne sont pas l'apanage des marchés de crypto-monnaies ; on les retrouve dans tous les secteurs traditionnels du trading.

Il existe de nombreuses façons de pratiquer la manipulation de marché, comme la falsification de chiffres pour attirer l'intérêt des investisseurs, les amenant à investir dans l'entreprise et à acheter des actions qu'ils n'auraient pas achetées autrement. Une autre méthode de manipulation du marché, notamment du marché des crypto-monnaies, est le pump and dump, et c'est exactement ce que nous allons couvrir dans cet article.

Que sont les systèmes de Pump and Dump ?

L'expression "pump and dump" remonte aux années 1990, lorsque le courtier Stratton Oakmont a gonflé artificiellement le prix des actions qu'il détenait. Par le biais de publicités mensongères et de déclarations trompeuses, il a créé un sentiment positif autour de ses actions, puis a vendu ses actions achetées à bas prix à un prix beaucoup plus élevé, ce qui lui a permis de réaliser d'importants bénéfices. Les opérations de pompage et de déversement peuvent se produire dans n'importe quel secteur, mais elles sont plus fréquentes sur les marchés boursiers et dans le secteur des actifs numériques.

C'était peut-être il y a longtemps, mais les stratagèmes de pompage et de déversement sont rapidement devenus populaires dans le secteur du commerce des crypto-monnaies. Il est amusant de constater que les opérations de pump and dump dans le secteur des crypto-monnaies ont été menées par John McAfee, créateur du logiciel de sécurité McAfee. John McAfee n'était pas la seule personne à participer aux opérations de pompage et de déversement, mais il était le chef de file à l'époque.

Il a créé des groupes d'échange dans lesquels ils discutaient du projet dans lequel ils allaient injecter des fonds, faisant grimper le prix, puis le revendant avec un profit substantiel. Les gens voyaient le prix augmenter de 200 % en 15 minutes et achetaient, et c'est alors que l'armée de McAfees vendait. Cette situation est similaire à celle d'Oakmont, où il a acheté des actions à bas prix et en a fait monter le prix pour pouvoir les revendre à un prix nettement supérieur.

Les pump and dumps sont-ils une arnaque ?

Oui, il s'agit généralement d'une escroquerie qui ne profite qu'aux initiés, tels que les membres des groupes de manipulation des cours. Même les membres des groupes de pump and dump peuvent être victimes de cette escroquerie, car il existe même un délit d'initié dans le délit d'initié, ce qui signifie que s'ils ne vendent pas assez tôt, ils perdront des fonds. Dans les secteurs financiers traditionnels, des lois ont été mises en place pour éviter ce problème.

Combien de temps dure une opération de type "pump and dump" ?

Cela dépend de ce sur quoi les groupes de pump and dump se mettent d'accord, certains ne durent que quelques minutes alors que d'autres peuvent durer quelques jours. La durée d'un pump and dump dépend de ce sur quoi le groupe se met d'accord.

Les Pump and Dumps sont-ils illégaux ?

En bref, oui, mais pas aussi largement qu'ils devraient l'être. Les opérations de pompage et de déversement dans le monde de la finance fiduciaire sont tout à fait illégales et peuvent conduire à des peines de prison. Aux États-Unis, il s'agit d'un crime passible d'une peine d'emprisonnement de 5 ans ou d'une amende de 250 000 dollars, voire des deux à la fois, mais les lois varient selon les pays. Il y a donc clairement des règles et des lois en place pour dissuader les traders de fiat ou d'actions de participer à des opérations de pompage et de déversement, mais on ne peut pas en dire autant pour le trading de crypto-monnaies à ce jour. 

C'est un autre excellent exemple de la raison pour laquelle les gouvernements devraient être plus ouverts à l'acceptation des crypto-monnaies en tant que monnaie légitime. Bien qu'il n'y ait pas de lois contre les opérations de pump and dumps en crypto-monnaies, elles restent extrêmement immorales. On peut le constater en comparaison avec les devises fiduciaires, où cela est considéré comme illégal, alors pourquoi ne pas faire de même pour les crypto-monnaies ?

Nous aimerions pouvoir répondre à cette question, mais en fin de compte, en raison du manque de réglementation ou même de considération autour des crypto-monnaies, les systèmes de pump and dump sont devenus de plus en plus populaires, dans la mesure où les gens espèrent gagner rapidement de l'argent sur le dos des autres membres de la communauté. Les pump and dumps sont-ils illégaux en crypto-monnaies ? Non. Devraient-ils l'être ? Oui.

Alors que les gouvernements du monde entier travaillent à l'établissement d'un cadre réglementaire autour des crypto-monnaies, nous ne pouvons qu'espérer que les systèmes de pump and dump deviennent obsolètes.


Le bitcoin a-t-il fait l'objet d'un pump and dump?

Non, bien que le bitcoin ait sa propre part de volatilité, il n'a pas été impliqué dans un schéma financier de cette nature depuis qu'il a pris une valeur considérable. Comme sa valeur est très élevée, il faudrait un nombre considérable d'investisseurs et de valeurs pour modifier le marché dans cette proportion.


Quelles sont les cryptos qui font l'objet d'un pompage et d'un dumping?

En général, les token de pump and dump sont des crypto à faible capitalisation boursière qui sont sensibles à la volatilité, ce qui signifie que tout argent investi fait une grande différence. Cependant, les pump and dumps peuvent concerner presque tous les tokens, les pièces à faible capitalisation boursière étant généralement les plus visées dans le secteur des crypto-monnaies.

En conclusion:

Les groupes de pump and dump sont un sujet délicat dans l'espace des crypto-monnaies, dans la mesure où certaines personnes profitent grandement de ces tactiques de marché. D'un point de vue extérieur, par exemple, en tant que crypto investeur, vous trouvez une crypto et voyez sa valeur augmenter, vous en aquierez une bonne quantité pour finalement vous retrouver dans le rouge 10 minutes plus tard, cela peut être dévastateur.

Mis à part les victimes de pump and dumps, cette pratique est illégale dans le secteur financier fiduciaire et devrait être considérée comme telle dans le secteur des crypto-monnaies, que les gouvernements les considèrent ou non comme une monnaie légitime. Encore une fois, chacun est libre de prendre ses propres décisions, nous sommes simplement ici pour vous éduquer sur ce que sont les pump and dumps, comment ils fonctionnent, et à quoi il convient de faire attention.